Luis MUGA CAPEROS

Sus principales inquietudes en investigación se centran en el comportamiento de precios en los mercados financieros, la valoración de activos y como ésta se puede ver afectada por el comportamiento de los inversores, todo ello desde una perspectiva empírica.

Partiendo del estudio de anomalías en los mercados, como el efecto momentum, o efectos estacionales, como el efecto festivo de la bolsa de Nueva York en los mercados europeos, ha buscado sus posibles causas en el comportamiento de los agentes contrastando modelos de la corriente de literatura conocida como “behavioral finance”.

Actualmente también estudia que efectos podrían tener ciertos sesgos de comportamiento de los agentes en la estimación de probabilidades en los mercados de apuestas (betting exchanges).

Ha desarrollado una última línea de investigación relativa al estudio de las políticas de comisiones tanto en fondos de inversión como planes de pensiones.