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Universidad Pública de Navarra
| Código: 172719 | Asignatura: ACTIVOS FINANCIEROS DERIVADOS | ||||
| Créditos: 6 | Tipo: Optativa | Curso: 4 | Periodo: 1º S | ||
| Departamento: Gestión de Empresas | |||||
| Profesorado: | |||||
| CORREDOR CASADO, MARÍA PILAR (Resp) [Tutorías ] | MARTINEZ GARCIA, BEATRIZ [Tutorías ] | ||||
Módulo/Materia
Esta asignatura, si bien puede cursarse de forma independiente, forma parte del programa de especialización con reto en Asesoría Financiera que integra las siguientes asignaturas:
- Finanzas internacionales
- Empresario y fiscalidad
- Activos financieros derivados
- Operaciones bancarias y del seguro
La superación del programa genera un hito en el expediente: "Programa de especialización en Asesoría Financiera".
Cursar este programa abre la opción de realizar prácticas curriculares de especialización en Asesoría Financiera de 24 ects en el semestre de primavera.
Descripción/Contenidos
La asignatura engloba la descripción de los principales activos financieros derivados, su funcionamiento y las principales estrategias que pueden realizarse con dichos productos. Asimismo se presentan los diversos modelos de valoración de dichos activos. Para su correcta comprensión se revisan los conceptos relativos a los activos de contado correspondientes tanto de renta fija como de renta variable. También se incluye un tema relacionado con la última crisis financiera.
En esta asignatura se realizarán algunas actividades como la discusión de documentales sobre derivados, un juego de inversión en derivados, puzles y empleo del aula de informática para la obtención de los perfiles de beneficios y pérdidas con estrategias de productos derivados. Además se va a emplear la metodología Aprendizaje-Servicio (APS) a través de la preparación de un video divulgativo para el público en general.
Resultados aprendizaje
Conocimientos o contenidos:
RA03. Derivar información relevante para la empresa a partir de datos que no pueden ser reconocidos por no profesionales.
RA05. Entender la estructura, los agentes y los productos de los mercados financieros.
Habilidades o destrezas:
RA18. Evaluar, a partir de los registros relevantes de información, la situación y previsible evolución de una empresa.
RA21. Aplicar políticas y prácticas orientadas a mejorar la eficacia y eficiencia de la gestión empresarial.
RA24. Aplicar las matemáticas de las operaciones financieras.
Competencias:
RA25. Utilizar conocimientos, destrezas y habilidades personales, sociales y metodológicas para emitir informes de asesoramiento sobre situaciones concretas de empresas y mercados.
RA26. Analizar y resolver problemas complejos relacionados con la gestión empresarial mediante la aplicación de conocimientos, habilidades y competencias adquiridas.
RA29. Desarrollar las aptitudes necesarias para comprender y poder aplicar las técnicas cuantitativas a la interpretación y resolución de problemas socioeconómicos.
Metodología
| Metodología - Actividad | Horas Presenciales | Horas no presenciales |
| AF1: Sesiones expositivas. | 30 | |
| AF2: Sesiones Prácticas | 28 | |
| AF3: Realización de trabajos y ejercicios individuales o en grupo | 2 | 46 |
| AF4: Tutorías individualizadas o en grupos reducidos | 3 | |
| AF5: Estudio autónomo | 33 | |
| AF6: Exámenes o pruebas individuales | 8 | |
| Total | 60 | 90 |
Evaluación
| Resultados de aprendizaje |
Actividad de evaluación |
Peso (%) | Carácter recuperable |
Nota mínima requerida |
|---|---|---|---|---|
| Todos | Examen final y pruebas individuales | 50 | Sí | No |
| Todos | Pruebas individuales | 20 | Sí | No |
| Todos | Juego | 10 | No | No |
| Todos | APS (realización de video divulgativo) | 20 | No | No |
Temario
Tema 1- Introducción
Tema 2- Futuros
2.1-Conceptos básicos
2.2-Tipología de inversores
2.3-Cuenta de márgenes
2.4-Apalancamiento
2.5-Estrategias de cobertura
2.6-Valoración
2.7-Conceptos adicionales: riesgo base, spread
Tema 3- Opciones
3.1-Conceptos básicos
3.2-Valor de una opción
3.3-Modelo binomial
3.4-Modelo Black-Scholes
3.5-Apalancamiento
3.6-Paridad put call
3.7-Estrategias combinadas
3.8-Conceptos adicionales: las griegas, warrants
Tema 4- Mercados OTC
4.1-Forwards sobre tipos de interés FRAs
4.2-Forward de divisas
4.3-Swaps.
Tema 5- Derivados de crédito, crisis financiera y ética en las finanzas.
El cronograma se establece siguiendo para cada item una sesión presencial de clase a las que hay que añadir sesiones prácticas.
Bibliografía
Acceda a la bibliografía que el profesorado de la asignatura ha solicitado a la Biblioteca.
- Manual de referencia: Introducción a los mercados de futuros y opciones. John C. Hull. Pearson.
-Información página web MEFF.
- Documentación de mi Aulario.
Lugar de impartición
El lugar de impartición en el aulario se publicará en el inicio del curso en la página web de la Facultad.