Universidad Pública de Navarra



Año Académico: 2023/2024 | Otros años:  2022/2023  |  2021/2022 
Graduado o Graduada Internacional en Administración y Dirección de Empresas/Graduado o Graduada Internacional en Economía por la Universidad Pública de Navarra
Código: 176841 Asignatura: ACTIVOS FINANCIEROS DERIVADOS
Créditos: 6 Tipo: Optativa Curso: Periodo: 1º S
Departamento: Gestión de Empresas
Profesorado:
CORREDOR CASADO, MARÍA PILAR (Resp)   [Tutorías ]

Partes de este texto:

 

Módulo/Materia

Mención de Banca y Finanzas.

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Competencias genéricas

CB3 Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio) para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, científica o ética.

CB4 Que los estudiantes puedan transmitir información, ideas, problemas y soluciones a un público tanto especializado como no Especializado

CB5 Que los estudiantes hayan desarrollado aquellas habilidades de aprendizaje necesarias para emprender estudios posteriores con un alto grado de autonomía

CG01 Capacidad de análisis y síntesis

CG02 Capacidad de organización y planificación

CG03 Comunicación oral y escrita en la lengua nativa

CG05 Conocimientos de informática relativos al ámbito de estudio

CG06 Habilidad para analizar y buscar información proveniente de fuentes diversas

CG07 Capacidad para la resolución de problemas

CG08 Capacidad de tomar decisiones

CG09 Capacidad de trabajar en equipo

CG12 Habilidad en las relaciones personales

CG13 Capacidad para trabajar en entornos diversos y multiculturales

CG14 Capacidad crítica y autocrítica

CG15 Compromiso ético en el trabajo

CG16 Capacidad para trabajar en entornos de presión

CG17 Capacidad de aprendizaje autónomo

CG18 Capacidad de adaptación a nuevas situaciones

CG19 Creatividad

CG23 Sensibilidad hacia temas medioambientales y sociales

CE15 Entender los mercados financieros, su estructura, agentes y productos

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Competencias específicas

Competencias asociadas a la mención.

CMB1 Planificación y gestión de los riesgos financieros de la empresa y de las entidades financieras.

CMB2 Comprensión básica de los mercados financieros internacionales.

CMB3 Utilización de activos financieros derivados para el diseño, gestión y estructuración de productos.

CMB4 Capacidad de elaborar un diagnóstico financiero de la empresa, detección de riesgos y planteamiento de soluciones alternativas.

CMB5 Capacidad para la aplicación de métodos y técnicas para la valoración financiera por medio de modelos adecuados.

CMB6 Selección y utilización de aplicaciones informáticas apropiadas para la resolución de modelos de análisis y gestión de los distintos instrumentos financieros.

CMB8 Emisión de informes de asesoramiento sobre situaciones financieras concretas en el ámbito financiero, bancario y asegurador.

CMB9 Conocimiento profesional de la interpretación y aplicación de las normas públicas que regulan la operativa y fiscalidad de los mercados financieros, así como de las operaciones bancarias y de seguro.

CMB10 Aplicación de diferentes técnicas cuantitativas y cualitativas en la resolución de problemas en el campo de las finanzas, banca y seguros.

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Resultados aprendizaje

R03 Conocer los Fundamentos teóricos de la toma de decisiones

RAFD1 Comprender los mercados de derivados

RAFD2 Aplicar la valoración a los productos negociados en los mercados derivados

RAFD3 Analizar la situación del momento y emplear productos derivados para obtener beneficio

RAFD4 Saber comunicar a todo tipo de audiencia de forma clara los conocimientos adquiridos

Rdos. aprendizaje Contenidos Actividad Formativa Instrumento de evaluación
R03 Teoría sobre mercados financieros A-1, A-5, A-6, A-8 Examen Final, Trabajos y pruebas individuales
RAFD1 Funcionamiento mercados derivados A-1, A-2, A-3, A-5, A-6, A-8 Examen Final, Trabajos y pruebas individuales
RAFD2 Valoración de activos derivados A-1, A-2, A-5, A-6, A-8 Examen Final, Trabajos y pruebas individuales
RAFD3 Opciones y Futuros. Negociación A-3 Ejercicios y trabajo en grupo
RAFD4 Opciones y Futuros. A-3, A-4 Trabajo en grupo

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Metodología

Metodología - Actividad Horas presenciales Horas no presenciales
A-1 Clases expositivas/participativas 30  
A-2 Prácticas 30  
A-3 Debates, puestas en común, tutoría grupos   12
A-4 Elaboración de trabajo   25
A-5 Lecturas de material   12
A-6 Estudio individual   28
A-7 Exámenes, pruebas de evaluación   10
A-8 Tutorías individuales   03
Total 60 90

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Relación actividades formativas-competencias/resultados de aprendizaje

mpetencia Actividad formativa
01 Capacidad de análisis y síntesis A1, A2, A5, A7
03 Comunicación oral y escrita en la lengua nativa A3, A4, A8
06 Habilidad para analizar y buscar información proveniente de fuentes diversas A2, A3, A4, A5
07 Capacidad para la resolución de problemas A2, A4, A6
08 Capacidad de tomar decisiones A2, A4
09 Capacidad para trabajar en equipo A2, A4
11 Trabajo en un contexto internacional A2, A3, A8
15 Compromiso ético en el trabajo A1, A2, A4, A7
17 Capacidad de aprendizaje autónomo A4, A5, A6, A8
24 Respeto de los derechos humanos A2,
1 Que los estudiantes hayan demostrado poseer y comprender conocimientos en un área de estudio que parte de la base de la educación secundaria general, se suele encontrar a un nivel que, bien se apoya en libros de texto avanzados, cluye también algunos aspectos que implican conocimientos procedentes de la vanguardia de su campo de estudio A1, A2
2 Que los estudiantes sepan aplicar sus conocimientos a su trabajo o vocación de una forma profesional y posean las competencias que suelen demostrarse por medio de la elaboración y defensa de argumentos y la resolución de problemas dentro de su área de estudio A1, A2
3 Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio) para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, entífica o ética A1, A2, A3, A4
4 Que los estudiantes puedan transmitir información, eas, oblemas y soluciones a un público tanto especializado como no especializado A2, A3, A4
5 Que los estudiantes hayan desarrollado aquellas habilidades de aprendizaje necesarias para emprender estudios posteriores con un alto grado de autonomía A1, A2

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Idiomas

Castellano.

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Evaluación

 

Resultados de
aprendizaje
Actividad de
evaluación
Peso (%) Carácter
recuperable
Nota mínima
requerida
R_MF_01; R_MF_02; R_MF_04;  R_MF_05; R_MF_09; R_MF_10 Examen final y pruebas individuales 60 SI NO
R_MF_03; R_MF_06; R_MF_08 Trabajos y pruebas individuales 25 SI NO
R_MF_03; R_MF_06; R_MF_08 Trabajos en grupo y juego 15 NO NO
         

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Contenidos

La asignatura engloba la descripción de los principales activos financieros derivados, su funcionamiento y las principales estrategias que pueden realizarse con dichos productos. Asimismo se presentan los diversos modelos de valoración de dichos activos. Para su correcta comprensión se revisan los conceptos relativos a los activos de contado correspondientes tanto de renta fija como de renta variable. También se incluye un tema relacionado con la última crisis financiera.

En esta asignatura se realizarán algunas actividades como la discusión de documentales sobre derivados, un juego de inversión en derivados, puzzles y empleo del aula de informática para la obtención de los perfiles de beneficios y pérdidas con estrategias de productos derivados. Además se va a emplear la metodología Aprendizaje-Servicio (APS) a través de la preparación de una charla divulgativa para alumnos de 2º de Bachiller sobre activos derivados.

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Temario

Tema 1- Introducción

Tema 2- Futuros

2.1-Conceptos básicos

2.2-Tipología de inversores

2.3-Cuenta de márgenes

2.4-Apalancamiento

2.5-Estrategias de cobertura

2.6-Valoración

2.7-Conceptos adicionales: riesgo base, spread

Tema 3- Opciones

3.1-Conceptos básicos

3.2-Valor de una opción

3.3-Modelo binomial

3.4-Modelo Black-Scholes

3.5-Apalancamiento

3.6-Paridad put call

3.7-Estrategias combinadas

3.8-Conceptos adicionales: las griegas, warrants

Tema 4- Mercados OTC

4.1-Forwards sobre tipos de interés FRAs

4.2-Forward de divisas

4.3-Swaps.

Tema 5- Derivados de crédito, crisis financiera y ética en las finanzas.

El cronograma se establece siguiendo para cada item una sesión presencial de clase a las que hay que añadir sesiones prácticas.

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Bibliografía

Acceda a la bibliografía que el profesorado de la asignatura ha solicitado a la Biblioteca.


- Manual de referencia: Introducción a los mercados de futuros y opciones. John C. Hull. Pearson.

-Información página web MEFF.

- Documentación de mi Aulario.

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Lugar de impartición

El lugar de impartición en el aulario se publicará en el inicio del curso en la página web de la Facultad.

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