Universidad Pública de Navarra



Año Académico: 2017/2018 | Otros años:  2016/2017  |  2015/2016  |  2014/2015 
Graduado o Graduada en Economía por la Universidad Pública de Navarra
Código: 171819 Asignatura: ACTIVOS FINANCIEROS DERIVADOS
Créditos: 6 Tipo: Optativa Curso: 4 Periodo: 1º S
Departamento: Gestión de Empresas
Profesores
CORREDOR CASADO, MARÍA PILAR (Resp)

Partes de este texto:

 

Módulo/Materia

Mención de Banca y Finanzas.

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Descriptores

Esta asignatura se enmarca en la mención de banca y finanzas dentro del área de conocimiento de Economía Financiera.

En esta asignatura se presentan los principales productos financieros derivados de renta fija, renta variable, divisas y de crédito. Para introducir los activos derivados se revisan también los productos de contado sobre los que se negocian dichos activos.  Concretamente se estudia el funcionamiento de los futuros, opciones, FRAs, swaps y derivados de crédito, así como su utilidad en la implementación de estrategias de cobertura, arbitraje o especulación.

Para superar la asignatura se exige una puntuación de 5 en el examen final.

Palabras clave: Opciones, Futuros, OTC, Valoración.

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Competencias genéricas

CB3 Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio) para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, científica o ética.

CB4 Que los estudiantes puedan transmitir información, ideas, problemas y soluciones a un público tanto especializado como no Especializado

CB5 Que los estudiantes hayan desarrollado aquellas habilidades de aprendizaje necesarias para emprender estudios posteriores con un alto grado de autonomía

CG01 Capacidad de análisis y síntesis

CG02 Capacidad de organización y planificación

CG03 Comunicación oral y escrita en la lengua nativa

CG05 Conocimientos de informática relativos al ámbito de estudio

CG06 Habilidad para analizar y buscar información proveniente de fuentes diversas

CG07 Capacidad para la resolución de problemas

CG08 Capacidad de tomar decisiones

CG09 Capacidad de trabajar en equipo

CG12 Habilidad en las relaciones personales

CG13 Capacidad para trabajar en entornos diversos y multiculturales

CG14 Capacidad crítica y autocrítica

CG15 Compromiso ético en el trabajo

CG16 Capacidad para trabajar en entornos de presión

CG17 Capacidad de aprendizaje autónomo

CG18 Capacidad de adaptación a nuevas situaciones

CG19 Creatividad

CG23 Sensibilidad hacia temas medioambientales y sociales

CE15 Entender los mercados financieros, su estructura, agentes y productos

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Competencias específicas

Competencias asociadas a la mención.

CMB1 Planificación y gestión de los riesgos financieros de la empresa y de las entidades financieras.

CMB2 Comprensión básica de los mercados financieros internacionales.

CMB3 Utilización de activos financieros derivados para el diseño, gestión y estructuración de productos.

CMB4 Capacidad de elaborar un diagnóstico financiero de la empresa, detección de riesgos y planteamiento de soluciones alternativas.

CMB5 Capacidad para la aplicación de métodos y técnicas para la valoración financiera por medio de modelos adecuados.

CMB6 Selección y utilización de aplicaciones informáticas apropiadas para la resolución de modelos de análisis y gestión de los distintos instrumentos financieros.

CMB8 Emisión de informes de asesoramiento sobre situaciones financieras concretas en el ámbito financiero, bancario y asegurador.

CMB9 Conocimiento profesional de la interpretación y aplicación de las normas públicas que regulan la operativa y fiscalidad de los mercados financieros, así como de las operaciones bancarias y de seguro.

CMB10 Aplicación de diferentes técnicas cuantitativas y cualitativas en la resolución de problemas en el campo de las finanzas, banca y seguros.

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Resultados aprendizaje

R03 Conocer los Fundamentos teóricos de la toma de decisiones

RAFD1 Comprender los mercados de derivados

RAFD2 Aplicar la valoración a los productos negociados en los mercados derivados

RAFD3 Analizar la situación del momento y emplear productos derivados para obtener beneficio

RAFD4 Saber comunicar a todo tipo de audiencia de forma clara los conocimientos adquiridos

 

Rdos. aprendizaje Contenidos Actividad Formativa Instrumento de evaluación
R03 Teoría sobre mercados financieros A-1, A-5, A-6, A-8 Examen Final, Trabajos y pruebas individuales
RAFD1 Funcionamiento mercados derivados A-1, A-2, A-3, A-5, A-6, A-8 Examen Final, Trabajos y pruebas individuales
RAFD2 Valoración de activos derivados A-1, A-2, A-5, A-6, A-8 Examen Final, Trabajos y pruebas individuales
RAFD3 Opciones y Futuros. Negociación A-3 Ejercicios y trabajo en grupo
RAFD4 Opciones y Futuros A-3, A-4 Trabajo en grupo

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Metodología

Metodología - Actividad Horas presenciales Horas no presenciales
A-1 Clases expositivas/participativas 30  
A-2 Prácticas 30  
A-3 Debates, puestas en común, tutoría grupos   12
A-4 Elaboración de trabajo   25
A-5 Lecturas de material   12
A-6 Estudio individual   28
A-7 Exámenes, pruebas de evaluación   10
A-8 Tutorías individuales   03
Total 60 90

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Relación actividades formativas-competencias

Competencia Actividad formativa
CG01 Capacidad de análisis y síntesis A1, A2, A5, A7
CG02 Capacidad de organización y planificación A2, A4, A6
CG03 Comunicación oral y escrita en la lengua nativa A3, A4, A8
CG05 Conocimientos de informática relativos al ámbito de estudio A2,A4
CG06 Habilidad para analizar y buscar información proveniente de fuentes diversas A2, A3, A4, A5
CG07 Capacidad para la resolución de problemas A2, A4, A6
CG08 Capacidad de tomar decisiones A2, A4
CG09 Capacidad para trabajar en equipo A2, A4
CG12 Habilidad en las relaciones personales A2, A3, A8
CG13 Capacidad para trabajar en entornos diversos y multiculturales A2, A3, A4, A7
CG14 Capacidad crítica y autocrítica A3, A4, A5
CG15 Compromiso ético en el trabajo A1, A2, A4, A7
CG16 Trabajar en entornos de presión A2, A4 A6, A7
CG17 Capacidad de aprendizaje autónomo A4, A5, A6, A8
CG18 Capacidad de adaptación a nuevas situaciones A3
CG19 Creatividad A2, A3, A4
CG23 Sensibilidad hacia temas medioambientales y sociales A2, A3
CE15 Entender los mercados financieros, su estructura, agentes y productos A1, A2
CB3 Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio) para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, científica o ética. A1, A2, A3, A4
CB4 Que los estudiantes puedan transmitir información, ideas, problemas y soluciones a un público tanto especializado como no especializado A2, A3, A4
CB5 Que los estudiantes hayan desarrollado aquellas habilidades de aprendizaje necesarias para emprender estudios posteriores con un alto grado de autonomía A5, A6
CMB1 Planificación y gestión de los riesgos financieros de la empresa y de las entidades financieras
A1, A2
CMB2 Comprensión básica de los mercados financieros internacionales A1, A2
CMB3 Utilización de activos financieros derivados para el diseño, gestión y estructuración de productos A1, A2, A3
CMB4 Capacidad de elaborar un diagnóstico financiero de la empresa, detección de riesgos y planteamiento de soluciones alternativas A3, A4
CMB5 Capacidad para la aplicación de métodos y técnicas para la valoración financiera por medio de modelos adecuados A1, A2
CMB6 Selección y utilización de aplicaciones informáticas apropiadas para la resolución de modelos de análisis y gestión de los distintos instrumentos financieros A2
CMB8 Emisión de informes de asesoramiento sobre situaciones financieras concretas en el ámbito financiero, bancario y asegurador A2, A3, A4
CMB9 Conocimiento profesional de la interpretación y aplicación de las normas públicas que regulan la operativa y fiscalidad de los mercados financieros, así como de las operaciones bancarias y de seguro A1, A2, A3, A5, A6
CMB10 Aplicación de diferentes técnicas cuantitativas y cualitativas en la resolución de problemas en el campo de las finanzas, banca y seguros A2, A6, A7

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Idiomas

Castellano.

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Evaluación

Resultado de aprendizaje Sistema de evaluación Peso (%) Carácter recuperable
R03 Examen final, trabajos y pruebas individuales   PARCIALMENTE
RAFD1 Examen final, trabajos y pruebas individuales   PARCIALMENTE
RAFD2 Examen final, trabajos y pruebas individuales   PARCIALMENTE
RAFD3 Ejercicios y trabajo en grupo   NO
RAFD4 Trabajo en grupo   NO

 

Aspecto Criterios Instrumento de evaluación Peso (%)

Conocimientos teóricos y prácticos

Para superar la asignatura se exige un mínimo de 5 puntos en el examen final.

Recuperable Examen final 60%
Seguimiento de conocimientos teóricos y prácticos No recuperable Trabajos y pruebas individuales 15%
Seguimiento de conocimientos teóricos y prácticos No recuperable Ejercicios y trabajo en grupo 15%
Seguimiento de conocimientos teóricos y prácticos. Participación activa del estudiante No recuperable Trabajos y pruebas individuales 10%

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Contenidos

La asignatura engloba la descripción de los principales activos financieros derivados, su funcionamiento y las principales estrategias que pueden realizarse con dichos productos. Asimismo se presentan los diversos modelos de valoración de dichos activos. Para su correcta comprensión se revisan los conceptos relativos a los activos de contado correspondientes tanto de renta fija como de renta variable. También se incluye un tema relacionado con la última crisis financiera.

En esta asignatura se realizarán algunas actividades como la discusión de documentales sobre derivados, un juego de inversión en derivados, puzzles y empleo del aula de informática para la obtención de los perfiles de beneficios y pérdidas con estrategias de productos derivados. Además se va a emplear la metodología Aprendizaje-Servicio (APS) a través de la preparación de una charla divulgativa para alumnos de 2º de Bachiller sobre activos derivados.

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Temario

Tema 1 Introducción

Tema 2 Futuros

Tema 3 Opciones

Tema 4 Mercados OTC: FRAs, Forward de divisas y Swaps.

Tema 5 Derivados de crédito, crisis financiera y ética en las finanzas.

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Bibliografía

Acceda a la bibliografía que su profesor ha solicitado a la Biblioteca.


- Manual de referencia: Introducción a los mercados de futuros y opciones. John C. Hull. Pearson. 8ª Edición.

- Documentación de mi Aulario.

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Lugar de impartición

El lugar de impartición en el aulario se publicará en el inicio del curso en la página web de la Facultad.

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